隨著互聯網金融發展階段的提升，從渠道交易進入后端的大數據風控以及信用管理已經成為一種全新的業務模式。單純對接傳統機構的非標資產和跑量模式已經逐步走入困境區，而通過互聯網生態衍生出來的以大數據、人工智能、區塊鏈等核心技術推動的風控和信用審核工具并且嫁接不同線上用戶生態的場景模式，已經成為了區別于傳統金融生態，能夠產生資金、風控、技術、用戶和金融服務閉環的一個新潛力區域。

通過與各種線上線下消費金融場景和用戶的結合，依托數據和風控技術實現科技為基礎的線上無抵押擔保的授信和分期模式，成為了過去兩年行業內炙手可熱的互聯網金融科技模式。除了一些大電商平臺的內部場景孵化外，一個很重要的突破口就是從外部場景端切入，專門通過服務各種旅行、消費、教育、電子等場景的集成化服務來進行信用分期、消費貸等服務切入。在這一方面，國內一些在金融科技服務領域具有技術輸出優勢的平臺已經開始布局發力。

兩種業態，兩個主要的金融科技驅動模式

第一種：由內部場景走入外部生態，代表是阿里、京東

目前國內的大數據風控或者是生態化的在線信貸、理財、支付等產品大多數是依托于具體的消費和電商場景的，最為明顯的例子就是阿里京東的大電商消費金融生態，在長期的電商消費數據和用戶支付水流的基礎上，通過行為分析并綜合其他海量維度因子進行用戶金融信用行為的屬性分析，以信用支付和現金貸的方式進行金融服務普及。當然，這種服務最開始是以生態內用戶為基礎的，在一定的信用表現和管理原則上，保證一定的風控安全性。只不過是隨著場景、用戶、數據的外部擴展才開始慢慢走出自營生態圈。

第二種：從外部技術深入多元場景，代表如Zest Finance、同牛科技、量化派等

不過還有另外一種模式，其實瞄準的是更具有需求的前景的線上線下其他各種中小平臺和生態圈用戶。相比于阿里和騰訊京東的大平臺生態，這些在某些細分領域集群或者是提供專業化垂直服務的場景，比如教育、旅游、培訓、租房、醫療等領域的平臺并不具備強大的數據分析和用戶維度模型建立能力，也沒有足夠的企業信用來對接外部資金和其他合作方，這樣也就為像專注解決金融科技市場B端用戶需求的同牛科技、量化派等平臺提供了更多的介入機會。

金融科技新生力量：聚焦B2B2C，風控、產品、技術三維驅動

簡單來說，除了阿里京東這種從具有流量和用戶優勢的大電商生態中延伸出來的金融科技服務方式之外，以擁有核心技術優勢和場景端的海量數據分析模型和技術輸出能力為基礎的平臺，也將成為一種具有競爭力的金融科技模式（B2B2C）。

這種模式最主要的優點在于可以通過技術能力輸出，與場景端合作，提供技術框架、模型基礎、風控策略和整一套的大數據風控系統，以技術、安全、資金、運維等多方面的服務直接完善B端場景的整套金融服務需求。因為在垂直的行業中擴展的速度很快，因此一旦成為鏈接各個行業的金融科技基礎服務商，那么還專門提供這些服務的平臺也就能夠成為新的行業級巨頭。

簡要分析兩個案例，國外的Zest Finance和國內的同牛科技

Zest Finance前期的業務主要通過ZestCash平臺提供放貸服務，后來專注于提供信用評估服務。據有關數據顯示，與傳統信貸管理業務比較，ZestFinance的處理效率提高了將近90%，風險控制方面，ZestFinance的模型相比于傳統信用評估模型性能提高了40%。Zest Finance開發了10個基于機器學習的分析模型，對每位信貸申請人的超過1萬條數據信息進行分析，并得出超過7萬個可對其行為做出測量的指標，在5秒鐘內就能全部完成。所以，對于未來的金融科技而言，這種核心內部技術驅動的模式將具有更大潛力。

同牛科技最新研發了反欺詐大數據云系統2.0，采用新一代人工智能學習技術，以中誠信征信的風控數據為基礎，依托同牛自建的大數據核心算法，開源接入多維度通道云數據，構建專門針對互聯網小微信貸需求用戶特征的風控學習型模型。目前該系統能夠吸納超過2000個緯度特征，達成每10000分鐘的產品迭代煥新速度。同牛科技創始人兼CEO朱晟卿也對自身的商業模式進行過總結，主要的內在驅動在于“B端市場對金融科技化的需求井噴、以及同牛科技展現出來的大數據云系統2.0、人工智能風控等核心競爭力”。

之所以分析Zest Finance和同牛科技，是因為這種以后端大數據系統為支撐的技術模式具有很強的外部延展性，可以通過與外部場景化平臺的合作在短期內積累更多的用戶維度，校對模型維度并且優化標簽，生成更豐富的模型多樣化能力。根據資料顯示，目前同牛科技已為超過六大行業近百余家B端用戶輸出包括風控模型校驗、金融SAAS系統搭建、消費分期場景鋪設等全方位金融技術和周邊支持。

從技術到金融服務，有梯次的金融服務內涵升級

當然，國內有眾多的IT外包商以及各種專門提供技術模塊支持的技術服務商，很多平臺也在利用自身在傳統的科技服務中的優勢進行一些細分領域的金融科技服務。不過，從目前的行業發展趨勢和各種場景的集成化需求來看，擁有技術為基礎，以場景為服務對象，并在對外輸出技術、產品、系統過程中融入資金、風控、運維等各種全面的產業鏈服務的平臺，才能更具有扎根消費金融產業并建立垂直領域大型金融科技平臺的能力。

在這一方面，同牛科技這類平臺在做針對B端的場景化金融科技服務時也在進行全產業鏈的閉環服務。因為國內眾多的中小場景化平臺在需求的立足點上也不僅是簡單的技術服務和模型搭建需求，更為重要的是希望引入以大數據風控基礎為基礎的，同時又能解決各種資金、合規和安全問題的集成性體系系統。在這一方面，同牛的模式可以說是一個不錯的切入點。從金融SAAS系統搭建到更為深入的個人小額信貸解決方案和消費貸等產品，基本上覆蓋了國內主流的信用支付和現金貸產品模型，加上資金閉環和其他綜合服務，可以說在市場上具備更全面的服務潛力。

隨著整體消費金融產業的升級和市場容量的擴大，金融科技服務模式也將出現更大的市場發展潛力。特別是對于很多沒有信貸管理，數據風控和技術安全能力的平臺，通過引入具有核心技術能力的B2B2C模式就成為一種很高效的運作方式。截止16年9月末，消費金融公司全行業資產總額達1077.23億元，貸款余額970.29億元，累計服務客戶2414萬人，行業整體已實現盈利。預計2019年中國消費信貸規模將超過37萬億元，增長空間巨大。而這個巨大的市場空間增長也同時為像Zest Finance、同牛科技這樣的企業提供了很大的金融科技服務商和行業級巨頭平臺的發展前景。